Drei Sparpläne, drei Schicksale: Was 50 Euro im Monat wirklich aus dir machen

Drei Sparpläne, drei Schicksale: Was 50 Euro im Monat wirklich aus dir machen

Ein 25-Jähriger, der heute mit 50 Euro monatlich in einen MSCI-World-ETF einsteigt, wird mit 65 voraussichtlich mehr Vermögen besitzen als ein 40-Jähriger, der 300 Euro im Monat zurücklegt. Das klingt absurd, ist aber Mathematik. Und genau diese Mathematik ignorieren die meisten ETF-Rechner im Netz, weil sie mit glatten Durchschnittsrenditen rechnen und so tun, als würde jeder Mensch seinen Sparplan 30 Jahre lang eisern durchziehen. Die Realität sieht anders aus: Menschen brechen ab, Menschen steigen spät ein, und Menschen verkaufen im dümmsten Moment.

Wir haben drei Szenarien durchgerechnet, die deutlich näher an der Wirklichkeit sind als jede Hochglanz-Simulation. Mit echten Neobroker-Konditionen von 2025/2026, mit den psychologischen Fallen, die kaum ein Renditerechner abbildet, und mit konkreten Euro-Beträgen.

Was der Sparplanrechner dir verschweigt

Die meisten Online-Rechner, ob bei Finanztip, finanzen.net oder der Sparkasse, arbeiten mit einer konstanten jährlichen Rendite. Finanztip geht für den MSCI World von einer langfristigen Durchschnittsrendite von rund 7,7 Prozent pro Jahr aus, empfiehlt aber, mit sechs Prozent zu kalkulieren. Das ist vernünftig. Aber es bleibt eine glatte Linie, und Börsen liefern keine glatten Linien.

In der Praxis lief der MSCI World zwischen 2000 und 2012 seitwärts. Wer Anfang 2000 startete, sah nach zehn Jahren nominal fast keinen Gewinn. Wer 2009 startete, hatte nach zehn Jahren sein Geld fast verdreifacht. Gleicher Index, gleiche Sparrate, komplett unterschiedliche Ergebnisse. Das ist der Punkt, den Durchschnittsrenditen glattbügeln.

Noch kritischer: Die Rechner kennen dein Verhalten nicht. Sie wissen nicht, ob du im März 2020 deinen Sparplan pausiert hast, als der DAX innerhalb von vier Wochen um 40 Prozent fiel. Und genau dieses Verhalten entscheidet über Tausende Euro Unterschied im Endkapital.

Szenario 1: Laura, 25, spart 50 Euro im Monat und hört nie auf

Laura eröffnet im Januar 2025 einen ETF-Sparplan über 50 Euro monatlich bei Trade Republic. Sie wählt einen MSCI-World-ETF mit 0,20 Prozent TER, was nach laufenden Kosten eine Nettorendite von etwa 6,80 Prozent ergibt (bei angenommenen 7 Prozent Marktrendite). Trade Republic erhebt keine Depotgebühren, keine Ordergebühren und keine Sparplan-Ausführungsgebühren, lediglich eine Fremdkostenpauschale von einem Euro pro Einzelorder.

Laura zahlt jeden Monat 50 Euro ein. Sie erhöht die Rate nie, sie pausiert nie, sie verkauft nie. Was passiert?